O Circo Dallas surgiu em 1977. Seu fundador é Luiz Milton Lago, o Palhaço Chupeta. Nascido em 1943, em Catu, interior da Bahia, aos 14 anos Luís já trabalhava como locutor de touradas, mas só aos 16 anos, trocou as touradas pelo Circo Pinga Fogo, onde, além de apresentar e fazer os números cômicos, começou a participar de peças teatrais na segunda parte do espetáculo do circo. Dez anos depois conheceu sua atual esposa, filha do dono do Circo Irajá, casaram-se e em 1977 compraram uma lona de circo e montaram o Circo Dallas.